分类
百万富翁交易员如何行动

盈利性交易的斐波那契技术

绿圈晨报 08-16 什么是稳定的盈利系统?绿圈美股/加股 盘前策略&走势分析

最近,爆出一个交易丑闻:8月11日,美国司法部公开了一起“金银操纵案”的审判结果。摩根大通的一名贵金属交易主管和一名顶级黄金交易员被有罪判决。2008年到2016年,他们在长达8年的时间里,持续地操纵黄金白银铂金钯等期货合约买卖订单。这些顶级投行交易员,拥有一大批大型对冲基金客户,帮基金们完成买卖指令,因为资金实力雄厚,交易技术配套先进,他们经常通过价格操纵主导贵金属期货的订单流,有实力和能力操纵市场,通常采用的欺骗手法叫幌骗交易(SPOOFING)。
一般来说,在交易中撤单是允许的,但是一旦变成了欺骗性策略,就是违法的。那么什么是幌骗交易?幌骗是反复虚假报价再反复撤单以实行诱骗性交易的欺诈行为。幌骗者利用高频交易进行频繁报价撤单,制造虚假的市场深度表现,人为地影响价格的涨跌动向,以欺骗其他交易者上钩,本质上是一种操纵市场的行为。幌骗具体手法如下:
操纵者先是单边进行大量报单,以诱导其他交易者跟随同方向的报单。在成交前,操纵者再迅速撤单。同时在撤单瞬间,进行反向报单,与此前被忽悠的其他交易者的跟风单成交。例如,他们欲买入黄金,先挂出一大串不同价位的密密麻麻的卖单,造成黄金价格即将暴跌的假象,忽悠其他交易者纷纷挂出卖单,为了尽快跑路,甚至比操纵者挂的卖单还低。这时候,操纵者迅速撤掉卖单,然后直接扫货,把其他交易者的卖单纷纷吞下,以完成低价位大规模建仓。
现在是算法机器人交易盛行的时代,使得这种幌骗手法通过程序设计,很轻易就能得逞,以致于这种操纵行为越来越猖獗。过去10年,摩根大通的15名交易员,在美国国债和贵金属市场上大肆采用幌骗交易超过5万次,幌骗策略成功地欺骗了交易对手的计算机,给其他参与者造成了超过3亿美元的损失。而这些高级交易员则心安理得地拿着通过欺诈交交易获得的天价高薪。
2010年,奥巴马政府出台了法律,明确认定幌骗是违法行为。在法律和证据面前,摩根大通认罪,承认了交易欺诈,被罚款超过9.2亿美元。其他大型投行,高盛德银瑞信汇丰德交易员也多有涉案被罚。虽然幌骗行为主要发生在大型机构的交易中,但是这种手法,偶尔也被个别散户悟到并采用,曾经有散户在加拿大证券市场交易中采用反复挂单反复撤单的手法,试图影响股价走势,而被交易所警告,严重的话,将会被禁入市场。所以,我们一定要懂法,坚决不踏这根红线,谢谢大家。

盈利性交易的斐波那契技术

和谐交易利用大量有效的斐波那契比率队列组合来定义形态。然而,和谐交易并不仅仅是辨识有效的价格形态。虽 然它是确定潜在交易机会过程中重要的第一步,但是仍然需 要明确的规则和指导方针使头寸管理最优化。利用形态盈利,并不仅仅是形态识别,还有很多工作要做。在最大化盈利和降低风险方面,交易执行和头寸管理工作同等重要。

(1)交易辨识
(2)交易执行
(3)交易管理

执行操作决定后,交易过程中还会遇到各 种各样的问题需要考虑。交易执行后,必须用明的规则来 管理头寸,使利润最大化,风险最小化。一定要把这三个阶段看作使用和谐形态交易的一般过程。 正如前面我所说过的,利用任何系统在市场中交易都必须辨 识潜在机会、执行交易、管理头寸直至了结。

如果你对这些概念比较陌生,那么我建议你在执行交易前首先透彻地理解形态辨识。和谐交易的精髓就是利用特定的连续斐波那契比率队列鉴别价格结构。因此,透彻理解特 定形态的价格点队列是成功使用这些形态交易的非常必要的 第一步。高效的交易执行能力和敏锐的交易管理能力同等重 要,而且是利用和谐交易方法稳定获利的必要条件。

和谐交易利用最好的斐波那契策略和形态辨识技术来辨识、执行和管理交易机会。这些技术极为精确,并且构成了 一套系统,只有满足明确的条件,才会执行交易。关于未来价格行为的潜在状态,和谐交易法提供的信息不同于其他技术方法。独一无二的度量方法和价格点队列要求等前所未有 方法,使得和谐交易法不同于其他技术方法。

如果你以前没有接触过和谐交易法,那么这些技术会令 你大开眼界,你将看到很多指示未来潜在价格行为的有效策略。如果你已经应用过这些策略,那么本书内容将会加深你对具体行情的理解,而且会提供很多针对特定形态的技术, 从而提升你的交易业绩。