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什么是外汇期权?

外汇 2020-02-19 16:05:59 关注

什么是外汇期权?外汇期权是什么意思?

基本的外汇期权和所有的期权类似,本质上是一份在特定价格买卖外汇的合约。购买者有行使合约的权利但没有义务。。。根据使用的人的不同,有不同的作用。比如进出口商用期权锁定外汇敞口,控制利率风险。而投资/投机者可以通过外汇期权进行投资获取利益。随着市场的发展,期权的种类也变得非常丰富,比如会有 one touch期权,knock in/out期权,digital期权等等。在金融危机之前花样更多,之后由于监管变严厉,exotic期权交易也就变少了。

虽然普通民众接触较少,但期权在国际市场其实是一种广泛使用的金融工具,例如大多数对冲基金都会通过期权建立头寸,因为有较高的pay out ratio。

什么是外汇期权?

外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。 外汇期权是期权的一种,相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说,外汇期权买卖的是外汇,即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利,即期权买方在支付一定数额的期权费后,有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币,同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

外汇期权 主要特点

外汇期权 业务优点

外汇期权 发展历史

外汇期权 决定因素

外汇期权 影响因素

外汇期权 实用举例

外汇期权 交易场所

外汇期权 基本分类

外汇期权 买入期权

外汇期权 卖出期权

外汇期权 买权卖权

外汇期权 外币期权

外币期权全称外币期货合约选样权.(Option on Futures Market)期权交易为期货交易开辟了一个新的大地.虽然它们都是为了防止市场价格出现不利于交易者的逆转时提供最大限度的价格保护,但期权交易的灵活性更大一些,它完全不必象期货交易那样被局限于某一具体的最低价格和最高价格上,而拥有了是否履行合约的权列.当然,权利金就是期权交易者为了取得这项权利的代价,并且一经付出,不论将来是否履行合约便不再收回.

外汇期权 执行价格

外汇期权 人民币

外汇期权 相关概念

履行和约:外汇期权的持有者,有权利决定是否需要“履行”和约,或听任合同到期而不去执行。福汇环球金汇网认为 履约价格或执行价格:即期或远期和约上的价格,都是反映当时的市场价格。外汇期权中,未来结算所履行的价格称为履约价格或执行价格。履约价格决定于和约签定的当初,可能完全与即期和远期汇率不同。

到期日:外汇期权和约有一个最后的到期日。期权的持有者如果希望履行和约,必须在和约到期前通知另一方。到期日表示为某年、某月、某日的某个时间,如,1999年11月18日,东部标准时间早晨10:00。 中的有关术语

平价:如果期权的履约价格(即合同价格)等于当时的即期汇率,称为即期-平价。如果履约价格等于当时对应的远期汇价,称为远期-平价。如,3个月期的期权履约价格与3个月期的远期汇率都是1.7500DEM/USD。

什么是外汇期权?外汇期权包含哪些内容?

外汇 2020-02-19 16:05:59 关注

货币期权,亦称外汇期权,是指买卖双方向买卖双方支付一定数量的期权费用后,在未来约定日期或一定时间内,按规定的汇率买入或卖出一定数量的外汇资产时,买方所获得的选择权。汇兑期权是期权的一种,相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权而言,外汇期权的买卖是外汇,也就是说,期权买方在向期权卖方支付了相应的期权费用后,获得了一项权利,即期权买方在支付了一定数额的期权费用后,有权在约定的到期日,按照双方事先约定的汇率和同期权卖方买卖约定的货币金额进行交易,同时,权利的买方也有权不执行上述买卖合同。

个体外汇期权业务实际上是一种权利的买卖,这种权利的购买者有权在未来一定时间内,按照约定的汇率,向权利的卖者买卖约定的金额的某种货币;同时,这种权利的购买者也有权不执行上述的买卖合同,从而为个人投资者提供一个灵活的工具和从汇率变动中保值获利的机会。其具体内容可分为“买入期权”和“卖出期权”。"买进期权"指客户根据自己对未来外汇汇率变动方向的判断,在向银行支付一定数额的期权费之后,购买相应面值、期限和执行价格的外汇期权(买入期权或卖出期权),在期权到期时,如果汇率变动对客户有利,则客户可以获得较高的收益;如果汇率变动对客户不利,则客户可选择放弃执行期权。

"卖出期权"是指客户根据自己的判断,在存进一笔定期存款的同时,向银行出售一笔外汇期权,该客户可获得一笔期权费,此外还有定期存款收入利息(扣除利息税)。如果汇率变动对银行不利,银行就不行使该期权,客户就有可能获得高于定期存款利息的收益;如果汇率变动对银行有利,银行就行使该期权,将客户的定期存款本金按照协定汇率折成与之对应的货币。