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用技术指标进行交易

所以买入看跌期权

损益分析

买入看跌期权

股票买入卖出看跌看涨期权实例损益分析

卖出一个看涨期权与买入一个看跌期权的差别 有没有同时买入看涨期权又买入看跌期权的操作,请解释。 什么是看涨期权和看跌期权? 卖出一份看涨期权,同时卖出一份.

题干: 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权,属于( )。 A.买入跨式套利 B.卖出跨式套利 C.买入宽跨式套利 D.卖出宽跨式套利热门考试 高考 一级建造师 二级建造师

后市看跌的话,买入看跌期权与卖出看涨期权有什么区别?

叁格说期权 2020-09-01 08:47:53 21981

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所以卖看涨期权和买看跌期权本质上还是有很大区别的。并且从不同行情下的盈亏情况来看的话,卖出看涨期权主要是认为后市会跌或者不会大涨的情况下会考虑这种方式,因为卖出看涨期权能收到一笔权利金,即使小涨的情况下,没涨超过盈亏平衡点,卖方还是能够获得一定的收益;而跌的话无论大跌或者小跌,卖方都能获得全部权利金收益。

买入看跌期权主要就是看后市会跌,并且下跌的幅度不会太小的情况才会考虑这种方式,要不如果只是稍微下跌一点小幅度,那么扣去权利金成本,买方还是会面临着亏损的情况。

买入看跌期权

买入看跌期权


买入看跌期权

买入看跌期权

损益分析

买入看跌期权

一、买入看跌期权损益平衡点
如果投资者买入一张9月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看跌的股票期权,缴纳权利金400元。
买入看跌期权损益平衡点的计算公式为:损益平衡点=看跌期权的执行价格-缴付的权利金/100
根据公式,该投资者的损益平衡点为:23元=27元-400元/100

二、示例分析
根据看跌期权的实值条件:X>S0。当万科股票价格(S0)在到期日高于27元(X),不行使该期权。投资者的最大损失是缴付的权利金400元。
当万科股票价格在到期日位于27元之下23元之上,由于是实值期权,投资者行权,产生部分亏损。比如:
在到期日,万科股票价格为26元,由于为实值期权,投资者行使合约,投资者的收益为(27元-26元)×100-400元=-300元。
当万科股票价格在到期日位于23元之下,投资者行使期权后,获得利润,且万科股票价格越低,获得的利润越大,有获得无限利润的机会。

买入看跌期权

交易区别

买入看跌期权

第一种投资,即买入保护性看跌期权的成本是:
1)股票:60 X 100 = 6000
2)期权:2 X 100 = 200
3)总计:6000 + 200 = 6200

第二种投资,即卖出持保看涨期权的成本是:
1)股票:60 X 100 = 6000
2)期权:-2 X 100 = -200 (因为卖出期权获得权利金)
3)总计:6000 – 200 = 5800

第一种投资,即买入保护性看跌期权的收益是这样的:
1) 股票:(60 – 60)X 100 = 0 (当股票价格低于60时,投资者可以以合同价格60元卖出股票,从而保护投资)
2) 期权:-200(执行了合同,期权无法再卖出)
3) 总计:-200(亏损200)

第二种投资,即卖出持保看涨期权的收益是这样的:
1)股票:(55 – 60)X 100 = -500
2)期权:2 X 100 = 200 (买入了看涨期权的投资者由于看错了方向而损失,所以放弃了期权,让它作废)
3)总计:-500 + 200 = – 300

买入看跌期权

市场操作

买入蝶式套利买入看跌期权

您的成本是:1)股票:100 X 60 = 6000
2)期权:2 X 100 = 200
3)总和:6000 + 200 = 6200

以我们上面的例子来说,如果投资者不是买入60元的看跌期权,而是买入58元的看跌期权,可能价格只有1元钱,但是,投资者在股票价格下跌时要承担更大的损失,即股票投资的200元损失和买入期权的100元本金,总计是300元的损失。相反的,如果投资者买入的是65元的看跌期权,可能价格是7元钱,这样虽然意味着投资者可以用65元的高价卖出自己手中的股票,但是为此而付出的代价也不低,7 X 100 = 700元。当然,在实际的交易过程中,投资者要根据具体的报价来进行比较。这点尤其重要,请不要根据一个股票和期权的价格就来判断其他的股票的交易策略,因为不同股票期权的时间价值不同,由此而计算出来投资策略可能完全不同。

什么是期权合约?

例如,假设 Alice 以 50 美元的价格买入了 100 股股票,希望市场价能上涨。但为了对冲股价下跌的可能性,她决定买入行权价格为 48 美元的看跌期权,每股支付 2 美元的权利金。如果市场转为熊市,股价跌至 35 美元,则 Alice可以行使合约以减轻损失,以 48 美元每股而非 35 美元每股的价格出售股票。但如果市场转为牛市,那么她就不需要行使合约,只会损失已支付的权利金(每股 所以买入看跌期权 2 美元)。

这样,Alice 将以 52 美元的价格实现 收支平衡(每股 50 美元 + 2 美元),而她的损失将封顶为 400 美元(已付的 200 美元权利金,加上假如以 48 美元每股的价格出售股票,最多亏损的 200 美元)。