分类
用技术指标进行交易

都是客户和庄家在对冲

而据LCH统计,2016年底全球20大对冲基金管理资金总规模和业绩表现中,桥水还是位居第一。

都是客户和庄家在对冲

时间:2018-02-21 11:02:29 标签: 产业

量化投资绝地反击再创辉煌

年初高位发行的明星公募和私募基金,都出现了净值的大幅缩水,比如之前单次募集超过 327亿的兴全合宜 ,8月17日在二级市场交易价格已经跌到了0.817,也就是说这只基金短短 半年巨亏了60亿元 。连明星基金都是表现如此,整个多头策略,不论是私募还是公募都是泥沙俱下,但是就在这样的市场情况下,有一类策略异军突起,就是量化对冲策略,然而在2016和2017年,量化对冲策略却表现平平,这是为什么呢?

懂私慕 采访了从事量化投资超过 都是客户和庄家在对冲 8年的老兵,今年产品业绩表现出色的凯纳资本CEO徐栩(非徐翔且比他帅), 我们一起来看看他怎样解读今年量化对冲策略为何会异军突起。

懂私慕:

为何今年量化对冲策略表现突出,而 2016和2017年表现不佳,您怎么看2018-2019年量化对冲策略的表现呢?

量化对冲的“攻守道”

提及量化对冲,一般要从赫赫有名的人物说起。他是加州大学洛杉矶分校物理学博士、MIT教授;他是“有文化、懂科学”的博彩界成功人士,被尊称“赌神”和“21点之父”;他还是华尔街名著-《击败庄家》、《战胜市场》的作者。但对于今天这篇推送来说,更重要的是,他是量化投资-市场中性策略的开创者。关于他的故事,传奇且富有戏剧化,正是因为他,华尔街市场的量化对冲基金从0到1,蓬勃发展。他是当之无愧的华尔街“量化对冲之父”- 爱德华索普(Ed Thorp) 。

2021年7月5日20:00-21:00,具有丰富的金融数据从业,一/二级市场研究相关工作经验,深入理解A股量化策略变革长期从事市场策略,专题研究和金股配置方面工作的上海衍复投资管理有限公司市场经理李子妍女士,来到《国投财富伴您行》线上直播间,与观众共论量化对冲的“攻守道“。

、量化投资定义

二、主流量化的量化策略

量化多头策略: 多运用于指数增强产品,如沪深300指增、中证500指增、中证1000指增。核心是利用α策略跑赢指数,避免大幅偏离,跟踪基准指数的效果,以抵冲β;因为该策略收益波动回撤是叠加指数的,故需要投资者有一定的风险承受能力;

量化对冲策略: 分为不带敞口的完全对冲和加入择时的灵活对冲。β部分股指期货端和指数增强策略是相同的,而α则给投资者带来超越熊牛市的是稳定的超额收益。

三、国内量化发展空间

作为国投泰康信托的合作方,上海衍复投资管理有限公司成立于2019年,是一家应用科学技术对二级市场进行量化投资研究的投资公司。目前管理的基金规模超过300亿,在量化方面一管稳健,源于其严谨的风控力度,体现在交易风控和策略风控两方面。

量化对冲的“攻守道”

提及量化对冲,一般要从赫赫有名的人物说起。他是加州大学洛杉矶分校物理学博士、MIT教授;他是“有文化、懂科学”的博彩界成功人士,被尊称“赌神”和“21点之父”;他还是华尔街名著-《击败庄家》、《战胜市场》的作者。但对于今天这篇推送来说,更重要的是,他是量化投资-市场中性策略的开创者。关于他的故事,传奇且富有戏剧化,正是因为他,华尔街市场的量化对冲基金从0到1,蓬勃发展。他是当之无愧的华尔街“量化对冲之父”- 爱德华索普(Ed Thorp) 。

2021年7月5日20:00-21:00,具有丰富的金融数据从业,一/二级市场研究相关工作经验,深入理解A股量化策略变革长期从事市场策略,专题研究和金股配置方面工作的上海衍复投资管理有限公司市场经理李子妍女士,来到《国投财富伴您行》线上直播间,与观众共论量化对冲的“攻守道“。

、量化投资定义

二、主流量化的量化策略

量化多头策略: 多运用于指数增强产品,如沪深300指增、中证500指增、中证1000指增。核心是利用α策略跑赢指数,避免大幅偏离,跟踪基准指数的效果,以抵冲β;因为该策略收益波动回撤是叠加指数的,故需要投资者有一定的风险承受能力;

量化对冲策略: 分为不带敞口的完全对冲和加入择时的灵活对冲。β部分股指期货端和指数增强策略是相同的,而α则给投资者带来超越熊牛市的是稳定的超额收益。

三、国内量化发展空间

作为国投泰康信托的合作方,上海衍复投资管理有限公司成立于2019年,是一家应用科学技术对二级市场进行量化投资研究的投资公司。目前管理的基金规模超过300亿,在量化方面一管稳健,源于其严谨的风控力度,体现在交易风控和策略风控两方面。

都是客户和庄家在对冲

首页 新闻 深度报道

基金圈刷屏!全球最赚钱对冲基金正式杀入中国,曾暴赚3000亿

桥水拿下国内私募牌照

1

登记的私募管理人为“桥水(中国)投资管理有限公司”。公示显示,桥水(中国)投资管理有限公司注册资本为5000万元人民币,注册资本实缴比例为33.859%,注册地址在上海环球金融中心28楼,员工人数为6人。法定代表人叫王沿(YAN WANG)

2

全球13家巨头杀入中国

桥水产品6个月内见

除了桥水,另一家外资资产管理机构元胜也于6月29日获批私募基金管理人牌照。目前共有全球共有13家资管巨头已经拿到国内私募牌照,其中有10家已经在境内发行产品,为中国相关机构和高净值客户提供服务。

3

规模达1600亿美元,全球最赚钱的巨头

而据LCH统计,2016年底全球20大对冲基金管理资金总规模和业绩表现中,桥水还是位居第一。

4

RayDalio:从球童到亿万富豪

虽然桥水的创始人Ray Dalio已于2017年4月卸任联席CEO,不再负责日常管理,但桥水能成为目前全球最大的对冲基金,离不开Ray Dalio的管理。

然而在1974年新年前夜,Dalio跟部门老板出去喝酒,发生争执,结果把他老板揍了一顿。同年,在加州食物谷物生产者协会(California Food & Grain Growers’ Association)的年会上,有传闻说他请来了脱衣舞演员当众表演,结果,他被炒了鱿鱼。

其中关于经济, Dalio在2008年美国金融危机之后,在Youtube上的分享的一个30分钟的视频“How The Economic Machine Works”《经济机器是如何运转的》,分享给大家: